168X

Robinhood Chain 不是只在炒股票上链，真正的 Alpha 才刚开始 $AI、$PONS 已经跑出第一波，下一轮资金开始往 RWA DeFi、AI Inference Market、Agent Economy 移动 Robinhood 尚未全面爆发 https://t.co/5ovpBTq0eS

“这一波回调如果要找一个起点，就是美光 $MU 发布财报之后 
6 月底市场都在吵美光是不是周期股，该给 5 倍还是 20 倍 PE，同时没有人看好软件，情绪面非常极端 
到了 8 月底反过来：半导体估值从最高点跌了 40%，AI 丝毫没有放缓，大家却对半导体没有任何信心 
我的意思从来不是卖软件，而是情绪面在两头都走到了极端 
不应该顺着情绪面去做” - @TJ_Research

“我现在真正会拿的山寨就 4 个： $ZEC、 $HYPE、 $UNI、 $NEAR 
中间我还是会换仓，比如 $HYPE 到 100 美元这种整数关卡，上面卖压明显，我可能短暂跳车换到 $SOL 
但这是战术性的，不代表长期主线改变
如果你不是每天在看，也没有几个周期的经验，没有必要这样做 
一般人最容易犯的错，不是买错主线，而是在主线里面不断自作聪明地换车，握住可能反而更好”

“这可能是比特币黄金化的开始 历史上 BTC 和黄金的 60 天相关系数中位数只有 0.2 到 0.3，大部分时间比特币更像纳斯达克的高波动版本 但每到熊市后段、牛市刚开始，黄金属性就会突然增强 这一轮 60 天相关系数一度来到 0.64、0.65 比特币有史以来相关系数高于 0.6 的日子只有 21 天，其中 17 天发生在最近一个半月”

“这一轮我把 $ETH 部位全部换成了 $UNI
因为这一轮山寨很大一条主线，就是美股上链 
Tokenized Stock 真正进入 DeFi，DEX 和 AMM 就是最核心的基础设施，与其拿 $ETH，我更愿意拿这个方向里更直接的 Beta 
以前很多 Crypto 叙事本质上是 Regulatory Arbitrage：因为监管管不到，所以我能做 
以后是监管明确告诉你怎么做，所以传统资金终于能进来，这是两个完全不同的市场”