Lucy L.

今晚美联储重磅来袭： ⏰ 北京时间明天凌晨 • 02:00 利率决议＋点阵图＋经济预测 • 02:30 主席新闻发布会 市场重点不是单看利率是否调整，而是点阵图会不会暗示继续加息，以及主席对通胀的最新表态。 偏鹰：美元、美债收益率走强，黄金和美股承压 偏鸽：美元回落，黄金和美股受益 今晚最大波动窗口：02:00–03:30。谨防行情来回扫盘。 #美联储 #FOMC #黄金 #美股 #美元

KOSPI盘中突破7000点，三星电子涨超3%，布伦特原油跌至约98.25美元/桶，黄金约4370美元/盎司、略有走弱；美元兑日元约156.95。市场对需求及风险溢价有所降温。

【加息几乎板上钉钉，亚盘为何反而走强？】 因为市场交易的不是新闻本身，而是“结果与预期之间的差距”。 当25个基点的加息已被提前计价，它就不再构成新增利空。今晚真正决定市场方向的，是点阵图、通胀预测，以及美联储主席如何描述下一步。 市场价格通常先于事件行动： 预期形成 → 资金提前减仓 → 利率与美元先反应 → 决议正式落地。 因此，“确定加息”不等于“公布后必跌”。如果结果完全符合预期，早先建立的空头甚至会止盈回补，形成典型的“卖预期、买事实”。 今天亚盘偏强，主要有四个原因： 市场给本次加息25个基点约九成以上概率，加息本身已接近充分计价； ​ 油价从高位回落，…

Meta Muse，正在把AI交易从“模型能力”推向“真实需求”。 昨夜美股： Meta +11.43% 纳指 +2.26% 标普500 +1.49% 费城半导体指数 +4.29% Muse上线不到两周，市场开始押注消费级AI Agent的用户增长、订阅收入，以及持续运行带来的推理算力需求。资金也从Meta扩散到CPU、存储、网络和半导体。 今天亚盘已经接力，但强弱分化明显： 韩国芯片链最强，KOSPI早盘约 +1.9%；恒生科技约 +1.2%；沪深300约 +0.7%。日本休市。 这轮行情的关键，不是“又一个AI应用”，而是市场第一次大规模按“Agent可能成为消费级…

先降温的是通胀还是估值？ 股市估值是即时定价，通胀是滞后数据。只要油价维持高位、10年期美债收益率接近或突破5%，高估值科技股的市盈率就可能先被压缩；而CPI要真正回落，还需要能源价格下降并持续传导数月。 目前核心CPI已降至2.4%，说明基础通胀正在改善，但总体CPI仍被能源推到3.4%。因此更可能出现： 美债收益率上升，科技股估值先调整。 ​ 油价见顶后，总体CPI逐步回落。 ​ 若企业盈利保持增长，股价随后重新企稳。 例外情况是油价快速下跌。如果能源冲击迅速消退，通胀预期可能先降，美债收益率回落，科技股反而能避免明显杀估值。 关键观察线： 10年期美债收益率能否守在5…