Art of Speculation

VARA AI的基金爆仓了，盯着他的top持仓抄。CRWV，BE，NBIS技术性反弹估计会持续个几天。 https://t.co/zINCJmr3Wj

我认为市场顶部是一个过程，不是某一天突然崩盘。 如果华尔街正在高位进行派发（Distribution），机构不可能在短时间内完成大规模减仓，就需要通过反复拉升、宽幅震荡和冲高回落逐步兑现利润。所以即使市场进入潜在的顶部构筑阶段，也不代表科技股和半导体会立刻崩盘，可能出现最后一轮冲高，甚至再创新高。但这种行情属于风险较高的鱼尾行情。按照威科夫派发理论，需要警惕高位反复震荡、假突破、假跌破、成交量背离和最终跌破关键支撑的组合信号。不能只看震荡就认定机构已经完成派发。行情难度加剧，短期还是要以波段来看待。 今天推特刷到个博主的图。他这个时间线正好对应中期选举结束前，QQQ ema 200在682。…

刚看完All-In Podcast最新一期，CoreWeave债务危机、Anthropic IPO财务数字遭质疑、还有末日论背后的监管算计 CoreWeave这类二线算力云，正在经历一场实打实的债务危机 这期一开场就是硬核的财务拆解。CoreWeave、Nebius这类GPU算力云公司，这周股价暴跌了大约20%，CoreWeave二级市场的债务收益率飙升到15%，马斯克都评论了一句Yikes，消息迅速在全球发酵。Chamath指出，聪明的对冲基金是通过信用违约互换(CDS)来给这类公司的违约风险定价的，目前利差已经飙升到953个基点，换算成概率就是每年违约概率16%，五年期存续期内的累计违约…

上周五soxl和部分硬件股走了后，换了些软件来对冲硬件，回到软硬双修。现在看硬件超跌后要反弹个几天走个技术性修复，反弹看日线ema 20。 https://t.co/TRymeTmPm6

$SPCX SpaceX Q3 财报全面超预期 SpaceX 第三季度交出了一份非常好的财报，营收同比暴增161%，达到145.75亿美元，超过市场预期的127.38亿美元。EPS达到0.35美元，远高于预期的0.12美元。调整后EBITDA达到88.1亿美元，超过预期的65.9亿美元约34%。净利润达到44亿美元，同样大幅超过市场预期的18.8亿美元。 更重要的是，公司上季度还处于亏损状态，这个季度已经实现大幅盈利，随着Starlink用户增长和AI业务规模扩张，经营杠杆在逐步释放。 AI业务是这次财报最关键的部分。 第三季度AI营收达到75.6亿美元，超过市场预期的63亿美元，相比第二…