Pike时政财经分析

关于存储分享下我的看法，首先中国CXMT的消息是交易噪音，中国受制于duv限制，dram来说良率，利润率低于三大厂。应该有10%差异，所以如果存储不行了，cxmt先死； 其次三大厂和cxmt是利益共同体，都保持较强的扩产纪律，这是之前存储周期盲目扩产给他们带来的血的教训。所以不存在一家厂商盲目扩产，结果损害自己的利益。 决定存储价走势的是产能紧缺度，背后决定因素是ai发展节奏。目前世界各地存储厂商扩产节奏是2027和2028年产能增加20%，2030年增加100%，那么现在交易的是2028年增加的这40%产能能不能满足行业需求？如果ai继续发展我认为远远不够，所以我倾向于认同mu管理层上次…

当前市场的下跌和7月底下跌不一样，上次是半导体杠杆过重，leo基金的爆仓导致的暴跌。再加上4-6月半导体暴涨导致的止盈去杠杆。 这次10月中下跌我认为更多是是基本面问题，并非短暂的技术性调整。虽然 AI infra目前需求旺盛，但这必须建立在有真实的终端用户需求买单的基础上。近期 ANT和Oai的营收低于预期，而且增速显著下滑，尤其ANT IPO 估值预期暴跌 25%（从 2万亿降至 1.5万亿），这让我开始审视前期庞大的 AI 算力投入能否产生经济回报。

rklb跌到60一下，我会继续加仓。中期选举后，民主党控制下的国会，马斯克会有很多麻烦。另外rklb的估值相对于spcx很有吸引力，更不用说收购iradium和neutron的期权

我说一个我的调查，我目前所在的多伦多，大部分人对于马斯克有负面看法。 我从musk的看法2022年之前是正面，之后转负面。我认为他已经黑化了，早已没有当初科技创业的初心，甚至变得有点邪恶。 https://t.co/oIVs0sdAzd

英国《每日电讯报》的独家核心爆料：是埃隆·马斯克主动向Trump提出在乌克兰放缓/限制星链Starlink网络服务的想法。 这位 SpaceX 创始人此前曾公开将限制星链服务所引发的混乱归咎于总统，但最新消息表明他本人才是这些限制的发起者。 点评：目前乌克兰的星链主要是用于击退乌克兰南部、东部被俄军占领地区的俄军侵略者和防御攻击。 至于深入俄罗斯境内、攻击炼油厂的乌克兰无人机，之前路透社指出，它们使用其他通信方式。