Boywus

如果你在小所玩，在周末这种时间段，挑一些好品种，甚至可以提前在ask挂好单子，在bid这边挂大单，然后让其他做市商把midprice“驱赶”上去。 然后再反向操作平仓，控制好金额和频率，就可以无损刷量和收益，太小的量小，太大的“赶不动”。 最后，你就能喜提交易所封号大套餐了。 苏慕白量化是我认识的最强做市商之一，这都是平常群友付费都看不到的。

做了蛮久 TradFi 套利了，讲讲我对几个交易所差异的感受。 现在这类产品的报价，大体还是 CLOB 和 RFQ 两种方式，比较有代表性的就是 @binancezh、@tradexyz 和 @variational_io，交易品种一般是石油、黄金、大股票这些传统资产。 两种方式的优劣都很明显，CLOB 能承担价格发现，盘口透明，也方便各种策略直接参与，但缺点就是容易有毛刺，尤其遇到传统市场休市、数据源波动或者流动性突然抽走的时候。 RFQ 的中心化痕迹明显得多，但好处也正来自这里：它可以在背后聚合不同地方的流动性，对大额成交更加友好，不需要把所有深度都老老实实摆在盘口上。 早期还是 …

讲一个在 @RobinhoodCrypto 的 @Lighter_xyz 上的技巧，能比别人更快处理行情，理论上也可以延升到其他交易所。 按照文档描述，一次orderbook的推送是50ms，实测下来，中位数是接近的，一次更新会把上一次推送之后的所有变化合成一个delta信息推送给你。 但是这样子其实你是慢一些的，因为算上网络波动，p90下来，已经大于50ms不少了，这个时候如果有大哥在进行大金额吃单，orderbook其实可能已经被吃出skew了，你都还不知道。 技巧就是订阅trade，一个trade帧里面有trades数据，是比orderbook先到达的，你可以做一个预测性质的sh…

22岁那年第一次来南京，把头埋进她香香的被子里，我那时候不懂她，但是很快乐。 吃不惯江淮菜，晚上基本是饿着的，肚子咕噜的声音逗笑了她，然后扎起头发，半夜去厨房做饭。 吃了两个月，她告诉我她要回老家一趟，让我回学校好好读书，毕业有机会一定要来南京工作。 岁月流转，物是人非。 昨天再见到她，她还是和以往一样，说我不懂得照顾自己，变天了还是短裤，带我去大润发楼下的假拉夫劳伦，买了一条100%聚酯纤维的长裤。 我说，以后有AI了，我可以靠AI照顾我的，一个人也能过得很好。 她说她不懂，我请她喝了0.91u的蜜雪冰城，她告诉我现在外面的女孩儿都是霸王茶姬，我这样根本不会谈恋爱，没钱还不会哄人…

既然说到这个，那么就谈谈 @binance 的tradfi在周末的风险吧，实际上比 @bitget 和 @tradexyz 都少一个收盘价为基准的边界值。 比如 @bitget 有根据周五收盘价为基线的价格笼子，原文公告写了：“内部模式下指数价格不允许偏离该收盘价超过 10%”。 而 @tradexyz 就灵活一点，可以直接在网页上查到边界范围，部分品种还允许多次reset，基本上每次一出现这种情况，就是套利者的狂欢。 也不是说 @binance 不安全，只是目前没出过事情，大部分都是靠“标记价格不能偏离指数价格太远”在防操控，而指数价格又和盘口是时间加权后平滑的关系。 理论上真要狙击…