美研芒格君

Marvell 财报后下跌，跌破了很多人想回本的美好希望，彻底失去了信仰？如果只解释财报预期太满所以下跌，那你可能会错过很好的机会，我自认为是中文圈X 最懂 Marvell 逻辑的人之一 下班回家的路上，听完了电话会议和记者问答，翻完了财报，我想我已经梳理清楚了下跌的原因。另外，我看得更兴奋了，我看到了关键信号 晚点到家，我整理成文字稿分享给大家我的 insight。这个帖子快速地分享一下我接下来的操作 上周帖子跟大家分享过，我对长线没有操作，买入了看跌期权。今天埋伏中了，做好保护，不要贪心，才能留在牌桌上 刚刚回家的路上，夜盘继续加仓。我的目标是明年再把我的长线投资加高一倍。 另外…

Uber 这篇讲 AI Coding 降本的文章非常值得看，值得认真思考 和我在组内实验观察一致，绝大多数钱其实浪费在了无意义的 token 上，其中部分技巧我已经在组里推广 我认为有价值、值得学习的一些 trick（改变前后对比） 1/ 所有任务都上最强模型 → 主 Agent 用强模型，Subagent 默认降级，用 benchmark 动态 routing 2/ Context 越长越好 → 1M context 也在 400K 主动 compact，reasoning 默认 Medium 3/ 每轮重复读历史 → Prompt Cache；交互 session 用 1h T…

08/28 $MRVL 大跌 10%，很多人头昏脑胀，渴求一夜暴富的梦醒了，先说结论，财报之后我更有信心了，买入部分长线。管理层部分的表述，让我梦回 70 美元的时候 读完了 earning call 和财报逐字稿，这个帖子分析一下我对 Marvell 的结论和逻辑，操作，section3 分享我发现的关键信号 $MRVL 不是easy money，市场刀刀见血，拼的是认知深度、定力和纪律，希望我的账号对你有帮助 1/ 先说结论： - $MRVL 财报很不错，基本面扎实。管理层卖了个关子，要到 Investor Day 才肯披露更多 - 基本面没有任何的暴雷，最大的问题是延迟。对于耐心…

这些年我在硅谷各种大厂加起来，面试的也有上百人了，最近我喜欢在一面考察一下 candidate 对 AI 推理内部流程的认知。浓缩成了一张图，建议收藏，如果彻底搞懂，不论是搞股市投资，还是想转 AI 肯定都有帮助 起因是：我的投研团队一位成员最近在从 SDE 转 AI infra，经常跟我聊职业发展的事，我跟他讲完全搞懂了这张图，AI 这扇门才算踏进了半只脚，仅仅是半只，未来道阻且长 你是否好奇，当你给 AI 发一句话，后面到底发生了什么？ 很多人以为，点下「发送」后，模型马上开始“吐字” 其实一条流式请求，先要经过： HTTPS / 鉴权 → 模板化和分词 → 路由、排队与 KV 容…

上次推荐完 AI 学习资料，大家很喜欢，我决定从今天开始，投资和 AI 认知提升交叉分享。我会分享我看过的、认为有用的、筛选过的高质量教程 几天给大家推荐一套我看过的，认为顶级质量**公开免费**的 LLM 内部原理可视化视频，来自大神 @3blue1brown ，看完后，很多大学教授和 PhD 都觉得自愧不如 如果你想转行做 AI但一直读不懂 Transformer/KVQ/MLP，或者想做 pro 投资者搞懂 KV Cache 究竟是什么，HBM 到底在搬什么？GPU 在算什么？为什么互联这么重要，我认为如果你看懂了这一套视频，能够彻底搞懂 链接是 https://t.co/AQF8…