Leo 的宏观笔记

巴菲特这辈子几乎不碰科技股。 但伯克希尔现在把谷歌买到了前三大持仓。 巴菲特自己说，这笔投资最初是他起的头，Abel在放大。 今年6月那笔100亿美元的定向增发，伯克希尔按351的价格接的。 更早在公开市场买入的部分成本更低，但6月份的那笔是按351买的，跟现在335差不多的价格，他们觉得值得一次性砸100亿进去。 92岁的巴菲特教了Abel很多东西，其中有一条：在别人恐惧的时候贪婪。 谷歌今年确实利空不断，Transformer论文作者走了，诺贝尔奖得主走了，Jeff Dean走了，Capex加到2050亿被市场砸了7%。 股价从400跌到335，PE从20多倍压到了17倍，五…

去年英伟达出5亿想多投Hugging Face，被拒了。 今年直接掏129亿把它买了，不让我多投，那我全买。 黄仁勋做事的风格一直没变。 119亿给股东，10亿留人，Hugging Face年收入1.5亿美元，收购价86倍收入。 英伟达史上最大的一笔收购，比当年69亿买Mellanox贵了一倍。 86倍收入买的是1300万AI开发者每天在上面训练、测试、分享模型的平台。 全球最大的开源AI社区，开发者在这里选模型，选完之后要跑在什么硬件上？GPU。谁的GPU？目前为止大部分是英伟达的。 买Hugging Face买的是这条逻辑：开发者选模型 → 模型跑在GPU上 → GPU是英伟…

同样交易代币化股票，去 Bitget Wallet 还有额外的钱拿？ Coinbase上周在Base链上发了代币化股票，NVDAc、AAPLc、GOOGLc、METAc，每个代币1:1对应真实股票，Alpaca合规托管，Chainlink喂价，24小时可以交易。 Bitget Wallet接入了这批标的，同时上了交易返现活动。 交易Base链上股票最高返现2%，每两周一期，每期最多返$10，一共4期连续8周，25K奖池先到先得。Bitget Wallet首页就是活动入口，选标的直接买。 两种思路都走得通。你本来就看好英伟达或者苹果这些公司，在链上买入，涨跌跟正股同步，返现额外到手，就是…