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Muse是不仅把Meta给带起来了，还把CPU板块也给带起来。因为Muse处理大量高频任务，例如跨平台比价（单次旅行行程最多进行 146 次搜索）、处理大量积压邮件，以及自动电话谈判。由于 Meta 主动为用户智能体配置持久化云端执行环境，依赖无头浏览器自动化和高频 API 编排，计算工作负载大幅转回 CPU。让市场预期如果Muse 在Meta m的社交生态中广泛普及，将创造大量服务器 CPU 需求。 关于Muse对Meta的意义，7月初还聊到：“Meta未来真正有有价值和差异的是 “自有模型 + 自有用户场景 + 自有广告/社交数据闭环 + 自有推理基础设施” 。Meta现阶段关键点在模型…

如果说去年字节跳动的业务体量赶上Meta，今年字节营收已经超过Meta，上半年字节营收1200亿美金，Meta营收1170亿美金。但字节一级市场估值还只有6300亿美金，而Meta已经1.7万亿美金了。 https://t.co/TkyB2G2jnx

中国再次入局斡旋，伊朗外长访华王毅的表态核心就是两个：1）希望早日开放霍尔木兹海峡；2）不希望地区紧张向也门和红海方向进一步外溢。其实更值得关注的是访华时机，因为上周双方在金砖国家峰会应该是见了面的，不到一周又飞到北京见。唯一的解释就是在习访美前再详聊一次、通通气。 周一推文有聊“现在打破僵局的力量更可能是来自地区国家、邻国、盟友及中国的共同施压和斡旋”，没过两天中国也再次入局。 习访美跟川普会面，伊朗应该也是核心议题之一。就看能有什么样的对价出来，但最终川普还是得最大的让步才行。 之前有聊过川普得让步到什么程度，才是真正有效的TACO。如果能让、那么我们才会看到油价的真正拐点。 ht…

把这三张图放在一起看，就能清晰看到是谁在影响市场走势，核心是油价。只要油价在下行，即使沃什放鹰导致US10y跳涨纳指暂短下跌，但很快就回到了受油价驱动的轨道上来。所以并不是什么加息利空还是利好之类的论点，因为都站不住脚。核心要去看为什么加息？因为通胀。为何通胀反弹或者下降慢？至少今年内都是油价导致的。长债收益率走高有相当一部分原因也是油价。这也是8月下旬在“收益率高中枢时代的结构性问题”的推文https://t.co/1Zk9fGfdda里聊到的“长债走高的三个驱动因素：油价、财政赤字发债、AI基建科技公司发债潮，最后就要下油价上下功夫”。 而昨天中国再次入局斡旋https://t.co/r…

Anthropic的IPO又推迟了，这次是11月。看华尔街日报报道，Anthropic 现在计划 11 月做这场超级 IPO，比很多投资者预期的 10 月更晚。顾问给出的业务理由是：多等几周，就能带上Q3财报，用来证明即使OpenAI9月发布了新模型 Astra，Anthropic的竞争位置仍然强 9月初的传出来的是：公开招股书拖到 9 月底，路演最早10月中，上市落在中期选举前几天，原因是150亿美元信贷额度。现在相当于把“上市窗口”从“10 月冲刺、11 月初前后完成”进一步说成 计划 11 月举行 IPO，并补了关键的点： 1）预期Q3财务数字好+Astra 对标，是改期的业务理由； …