铁柱

完全被打脸了，是超预期了，特么的是超预期的硬。 几乎市场所有的预测机构都被打脸了。 那接下来就是cpi来定胜负。

Frank的文章，无论如何还是要看的。别的不说，在趋势判断上，胜率惊人！

同意。 不过，借这个机会，我想说，洋总国内政策的分析，也是我看到的水平最顶的。 数据翔实，资料丰富，跟踪的非常紧密，有需要了解的，推荐大家去看。

看kevin 刘的研报，其中有句话我深深的同意： 如果是鲍威尔在Jackson Hole讲出你一番鹰派发言，那么9月是必定加息。 可惜沃什不是鲍威尔。因为它反复强调不要预期管理。但这些话依然会被解读为可能在9月加息。 一个反直觉的事实在于：如果沃什/特朗普/贝森特未来需要一个宽松的环境，那么现在必须维持十分强硬的鹰派立场。 可是如果进一步看市场给出的概率，其实也很微妙，理论说来按照这么鹰的发言，九月加息概率应该直接奔80%以上，但事实显然没有。这其实表明了，市场相信沃什的确鹰，但并不相信9月会大概率加息。由此，可能的情况有： 1、假设9月直接加息，抗通胀信誉的确会建立起来。但这可能形…

刚好周末也在看这个。目前综合多个研究结果来看。今年只能算是厄尔尼诺的早期，但是气候异常情况确实比往年更多。比如台风、干旱、高温同时出现。 按照各个气象组织的预测，11月底到12月可能见顶，赤道中东太平洋温度可能提升接近3摄氏度。那么结合这些学者的研究结果，大概率的情况就是： 1、今年应该是个暖冬，不会很冷。 2、明年春夏依然会洪涝、强降水、高温灾害；甚至2027年有可能成为新的全球最热年份。 3、世界银行的判断是，今年到明年，厄尔尼诺是粮食价格最大的上行风险。东南亚、南亚等重要农业产区面临干旱风险。包括了 稻谷、棕榈油、糖、咖啡、可可等。 4、如果明年依然是高温，那么电力、煤炭、空调是…