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不懂就问： 周五美股爆出了一个比大选限电更让算力多头后背发凉的消息： 彭博刚披露，微软（$MSFT）因为嫌弃甲骨文（$ORCL）机房里的上一代英伟达显卡跟不上最新技术规格，正式拒绝续签 AI 算力租赁合同，直接把甲骨文盘中砸跌超 4% 跌到 $112.51（创下两年多新低）。 这事儿直接戳破了整条 AI 产业链的窗户纸： 今年前三季度，光亚马逊一家就砸了 1722 亿美元搞资本开支，甲骨文也砸了 636 亿美元借钱买卡。以前算力贩子都按 5 到 6 年折旧来算利润，结果现在才过了两三年，云巨头嫌显卡老旧直接退租不玩了。如果上一代显卡这么快就没人要，科技巨头账上那几千亿的硬件资产是不…

说个暴论： 黄仁勋刚刚正式辞去英伟达（$NVDA）CEO，全硅谷今天最恐怖的一个剧本正在浮出水面——如果马斯克把刚刚下课的黄仁勋直接挖去特斯拉（$TSLA）和 SpaceX（$SPCX）呢？ 千万别觉得这是玩笑，把过去 24 小时的线索拼在一起细思极恐： 1.在全华尔街都在落井下石逼宫老黄的时候，马斯克先是公开力挺说“黄仁勋对美国 AI 不可替代”； 2.紧接着今天有网友问马斯克：“如果黄仁勋被英伟达开除失业了，你会雇他吗？” 马斯克亲自在 X 上回复：“那将是我的荣幸（That would be an honour）！” 3.别忘了，马斯克刚刚抛出造价高达 1 万亿美元的 Tera…

不懂就问： 昨晚黄仁勋正式辞职第一天，英伟达（$NVDA）开盘直接暴跌 14% 砸到 $148.80，全天狂放 7.4 亿股史诗级天量（比平时日均成交量暴增 423%），最后依然收跌 4.34% 掉到 $166.19。 但刚刚 Vanda 披露的一组内部资金流向数据，看得人后背发凉：昨晚开盘前，6 家华尔街大投行排队把英伟达评级砍到“中性”；结果一开盘，短短 30 分钟内，美股散户居然净买入了 1.11 亿美元的英伟达股票——创下有史以来散户开盘抄底英伟达的最高纪录（是平时买盘的 40 倍）！ 散户在 $150—$166 拼命替机构接飞刀，那机构砍掉英伟达套出来的几百亿美金去…

今晚美股开盘走出了一幅极其罕见的画面： 以前只要英伟达（$NVDA）跌超 4%，纳指（$QQQ）和标普 500 必定跟着跳水；但今晚英伟达盘中大跌近 5%，标普和道指反而逆势拉升，资金全躲进了苹果（$AAPL）、微软（$MSFT）和谷歌里。 但千万别被今晚指数的平静骗了——看一眼债券市场刚刚刷新的数据： 随着明早美国 10 月 CPI 通胀数据进入倒计时，CME 利率期货显示美联储 12 月加息的概率已经正式突破了 80.5%！黄金也顶着 4.87% 的美债收益率再次冲到了 $4,099/盎司。 当 12 月加息几乎板上钉钉，今晚靠苹果和微软硬撑着的大盘，明晚闯得过 10 月 CP…

不懂就问： 刚刚伯克希尔（$BRK.B）备受瞩目的三季报终于发出来了，看完新掌门阿贝尔交出的底牌，彻底明白什么叫“顶级老钱的克制”了： 整个三季度，当全美散户还在狂热追高 AI 和芯片股的时候，伯克希尔在美股二级市场上卖出了 28 亿美元股票、只买入了 24 亿美元，继续保持净卖出！即便 7 月刚掏 68 亿现金买下房企 Taylor Morrison，账上现金和美债依然高达 3523 亿美元。 不买科技股，那钱花哪去了？阿贝尔在三季度直接掏出 96 亿美元回购自家股票，抄底均价只有 $500。看着手握三千多亿现金却对高估值科技股一毛不拔的伯克希尔，你觉得他们是在等美股再来一次大深蹲吗？